В 2017 году рынок криптовалют рос в геометрической прогрессии, и во время выхода этой статьи его рыночная капитализация составляла 440 миллиарда долларов. Самой крупной криптовалютой, конечно, остается биткоин. Стоимость которого с начала года по текущий момент выросла до 1500 процентов, и ежедневные сделки превышают 10 млрд долларов США. Однако сколько таких сделок можно отнести к реальным, которые осуществляются людьми, а сколько к автоматизированным?

Как оказывается, боты могут создавать счета для большей части краткосрочных вкладов. Что хуже, автоматизированная торговля может манипулировать рынком. Искусственно накручивая цены, заставляя индивидуальных трейдеров переплачивать за осуществление сделок.

Что такое бот?

Бот – это программа-трейдер, которая осуществляет покупку и продажу по заданному алгоритму, обычно в рамках краткосрочных стратегий. Так как боты программируются и без эмоций осуществляют покупки и продажи при наступлении определенных обстоятельств. В прошлом они были причиной резкого падения рынков. Известное падение фондового рынка 1987 года, в последствии названное, как «Черный понедельник», привело к снижению стоимости акций на более, чем 30 процентов за один день. Оно было вызвано первыми программами, которые автоматически продавали акции, когда их стоимость падала ниже определенного уровня.

Сегодня сфера использования ботов расширилась и не ограничивается фондовыми рынками. Использование некоторых ботов (которых обычно называют высокочастотными трейдерами) в этом направлении приветствуется. Они могут обеспечить ликвидность для нормальных трейдеров. Однако в криптовалютном мире не все боты созданы по одному принципу, и многие существуют совсем не для того, чтобы вам помочь.

Криптовалюта и бот: идеальная пара

Программам-трейдерам быстро нашли применение, когда криптовалюта начала обретать популярность. Количество операций, проведенных ботами, сегодня преобладающее, так как некоторые люди с опытом в программировании хотят воспользоваться оппортунистической ситуацией: быстрый рост рынка, наплыв относительно неопытных инвесторов, минимальное вмешательство в процесс государственных органов.

Случай с Neo

На фоне роста криптовалюты Ethereum, которая в 2017 году выросла до 5800 процентов, инвесторы ринулись вкладывать деньги в Neo, разрекламированную как китайский аналог Ethereum. Так Neo быстро стала территорией использования ботов для проведения операций и обмана слишком оптимистично настроенных и неопытных инвесторов. 29 ноября крупные биржи криптовалют стали получать сигналы, что в операциях с Neo участвует множество ботов. Крайняя неустойчивость рынка наряду с десятками одновременно торгующих ботов привели к падению цены всего спустя несколько минут после отслеживания первых признаков. Стоимость Neo упала с 34 до 3,74 долларов за считанные секунды, прежде, чем снова подняться до 34. Инвесторы, которые оперировали большими ставками теряли все в мгновение ока. Эти резкие скачки происходили неоднократно, и скорее всего будут повторятся.

В других случаях, ботов могут использовать на криптовалютных рынках для искусственного увеличения стоимости. Их функциональность настроена таким образом, чтобы новые трейдеры за купленную криптовалюту платили больше. Классический прием pump-and-dump, популярный в начале 90-х и известный благодаря Джордану Белфорту, «волку» Уолл-стрит, все еще с успехом используется в современном криптовалютном рынке – теперь с помощью ботов. Прием включает стадию скоординированной покупки валюты с низкой ценой, чтобы поднять ее стоимость и привлечь к ней новых инвесторов, которых легко обмануть ростом. Пока инвесторы по незнанию покупают криптовалюту по завышенной цене, боты, с почти безупречной синхронностью продают ее. А когда новые покупатели не заходят на рынок, стоимость валюты быстро падает и инвесторам ничего не остается, кроме как чесать голову и испытывать переживания по поводу своих кошельков.

К сожалению, подобный сценарий очень часто проигрывается на рынке криптовалют. Как отметило издание Business Insider, существует достаточно много схем, при которых группы трейдеров используют программы для одновременной скупки валюты, чтобы она выросла в цене. Инвесторы узнают о ней, покупают ее в надежде извлечь быструю выгоду. Однако в итоге остаются ни с чем.

Тот факт, что за последние недели все больше инвесторов-новичков вовлекают себя в рынок, преследуя биткойн-бум, вероятно, приведет к еще большему количеству людей, которые будут восприимчивы к стратегиям pump-and-dump.

Как обнаружить бота

Без специального аналитического оборудования сложно выявить присутствие бота. Их легче обнаружить с точки зрения прошедших событий. Взгляните на эту вчерашнюю выдержку из торгов биткойнами на Coinbase:

Видите эти резкие провалы в стоимости? Из этого примера становится ясно, что боты осуществляют торговлю и манипулируют ценами. Сопоставляя все эти резкие падения и особенности рынка непосредственно до них, приходит понимание, что их характер не относится к нормальному поведению человека-трейдера. (Хотя падения нельзя относить исключительно на счет ботов. Сделки на Coinbase – это преимущественно розничные операции. Поэтому, когда рынок находится в стадии подъема, как сейчас, покупателей настигает синдром упущенной выгоды, что приводит к большей нестабильности валюты.)

Два главных индикатора манипулирования при помощи ботов – это скорость изменения цены и объемы операций. Если инвесторы будут обращать внимание на эти показатели, чтобы обнаружить скоординированную покупку в начальной стадии, у них получится избежать потенциальных приемов pump-and-dump и быстрых обвалов.

Вот как это происходит в действии:

Люди, которые создают эти программы, не громко афишируют, чем они занимаются. Но если вы поищете на Reddit или Telegram, то обнаружите людей, которые свободно состоят в группах и участвуют в командах по созданию ботов. А если более детально исследовать форумы, то можно найти группы, которые открыто обсуждают вопросы влияния на стоимость криптовалют. Интересно, что не редко эти люди весьма талантливы в технических/программных аспектах, но им не хватает настоящего финансового опыта, который бы помог им увеличить свои инвестиции в 2, 3 и даже 4 раза.

Будущее

Рынки криптовалют продолжат свое существование, и боты, вероятно, тоже – пока рынок не будет более регулируемым. В торговлю вовлечено большое количество ботов, о которых большинство инвесторов не подозревают. И чем больше инвесторы будут становится сообразительными, тем более сообразительными будут боты. Вероятно, мы становимся свидетелями новой гонки вооружений. Пока инструменты обнаружения ботов будут совершенствоваться, у разработчиков найдется задача по их обходу. Пока боты будут становится более продвинутыми, биржи приложат больше усилий для поиска средств противодействия. Правовое регулирование, похоже, уже не за горами. Только время скажет, какая сторона одержит победу, пока правительство не окажет свое влияние по стабилизации рынка и наложит запрет на использование ботов.

Как боты манипулируют стоимостью криптовалют
Оценка