Биткойн не представляет угрозы финансовой стабильности

Центр по макроэкономике совместно с Центром исследований экономической политики провели опрос почти 50-ти представителей профессорско–преподавательского состава ряда европейских университетов. Тема опроса – потенциальные риски, которые несет цифровая валюта мировым финансовым рынкам. Опрос показал, что отношение большинства респондентов к криптовалюте, вопреки многочисленным предупреждениям ведущих мировых финансистов, достаточно оптимистично.

Опрошенные экономисты считают, что их оптимизм основан на двух факторах:

• небольшие объемы выпуска биткоинов,
• обособленность криптовалюты от мировой финансовой системы.

Более того, в структуре активов крупнейших инвестиционных групп удельный вес цифровой валюты незначителен. Хотя в текущем году стоимость биткойна возросла более чем на 900%, тем не менее, его капитализация составляет всего лишь $300 млрд., тогда как суммарная стоимость акций в глобальном масштабе достигла $80 трлн.

В последние несколько месяцев влиятельнейшие финансисты мира, включая главных исполнительных директоров инвестиционных банков JP Morgan и Goldman Sachs, предупреждали инвесторов относительно рисков биткойна. Председатель Совета директоров Королевского банка Шотландии, предостерегая инвесторов из центральных банков, сравнил биткойн с Адом из «Божественной комедии» Данте Алигьере, сказав о том, что биткойн – это катастрофический для благосостояния инвесторов спекулятивный пузырь.

Опасаясь, что банки не будут способны покрыть убытки, связанные с торговлей биткоинами, группа представителей крупнейших инвестиционных банков написала письмо американскому регулятору. В письме инвесторов говорилось о том, что регуляторная среда торговли криптовалютой была плохо подготовлена.

После дебюта на крупнейшей мировой бирже фьючерсов, а также после начала торгов деривативами биткоина на Чикагской товарной бирже криптовалюта все в большей степени становится частью глобальной финансовой системы.

Цена биткойна по контракту на январь 2018 года при ее начальной величине в $19500 взлетела выше $20000, но позже несколько снизилась.

Экономист Wouter den Haan, работающий в Лондонской школе экономики, отвечая на вопрос о рисках цифровой валюты, напомнил об опыте прошлых финансовых кризисов, когда «только одна ключевая финансовая организация, которая занимается высокорискованными операциями, ставит под угрозу всю финансовую систему».

Хотя большинство экономистов убеждены в том, что криптовалюта представляет ограниченные риски для финансовой стабильности, тем не менее, они рекомендуют властям ввести более жесткий контроль над цифровыми валютами, поскольку анонимность и непрозрачность транзакций с криптовалютой способствуют уклонению от уплаты налогов и ведению прочей криминальной деятельности.

Nicholas Oulton из Лондонской школы экономики заявил: «Одно из направлений текущей политики – это жесткая борьба как с отмыванием денег, так и с уклонением от уплаты налогов через «налоговые гавани». Именно поэтому будет выглядеть несколько странным, если криптовалюте будет позволено обойти эти ограничения».

Результаты опроса ведущих европейских экономистов стали известны после того, как южнокорейская биржа цифровой валюты, после второй в этом году атаки хакеров, кажется, готова подать заявление о своей финансовой несостоятельности. Данный факт на фоне бума торговли биткоинами и другими виртуальными валютами еще в большей степени высветил проблему безопасности транзакций с криптовалютами.

Согласно недавнему сообщению, которое опубликовано в южнокорейской газете, в начале апреле текущего года биржа Youbit была подвергнута первой хакерской атаке. Хакеры похитили около 4000 биткоинов. Служба безопасности страны связала проведенную кибератаку с деятельностью северокорейских хакеров.

Представители биржи Youbit опубликовали на своем сайте сообщение о том, что хакерская атака началась во второй половине декабря в 4.35 утра местного времени. В результате суммарные потери биржи составили 17% стоимости ее активов.

В сообщении биржи Youbit не приводятся подробные количественной данные, но говорится о том, что стоимость криптоактивов клиентов будет снижена на 75% от первоначальной суммы, при этом торги цифровой валютой прекращаются, а сама биржа будет работать над вопросом минимизации потерь трейдеров и инвесторов.

За последние две недели хакеры дважды атаковали биржи и маркетплейсы цифровых валют. Ранее атаке был подвергнут находящийся в Словении маркетплейс майнинга биткоинов – NiceHash. В результате атаки было похищено биткоинов на сумму $64 млн.

Исторически, целями хакерских атак были биржи и электронные кошельки биткоинов. Эксперты в области информационной безопасности считают, что с повышением стоимости криптовалют уязвимость бирж и кошельков цифровых валют существенно возрастает.